L’equivoco più comune nasce davanti a una rata stampata in grande: se il tasso è zero, si pensa che il prezzo dell’auto coincida con anticipo più rate. Non funziona necessariamente così. Per valutare le promozioni auto tasso zero bisogna ricostruire tutto il denaro impegnato, compreso quello che uscirà alla scadenza. Il conto operativo è questo: anticipo + rate + maxi rata + costi e servizi necessari − eventuali rimborsi certi. Se c’è una permuta, va conteggiato anche il valore attribuito al veicolo consegnato. Il TAN descrive gli interessi; il TAEG fotografa più costi del finanziamento; nessuno dei due, preso da solo, dice sempre quanto si spenderà per diventare proprietari.
Il conto comincia dalla maxi rata, non dalla rata mensile
La prima riga da cercare non è quella con 79, 99 o 149 euro al mese. È la cifra dovuta alla fine. Nei contratti con Valore Futuro Garantito, la rata bassa è spesso ottenuta rinviando una parte consistente del pagamento. Quella parte non sparisce: resta parcheggiata alla scadenza.
La guida di alVolante al VFG indica che questa struttura è tipica dei programmi pensati per cambiare vettura ogni due-quattro anni. Alla fine del periodo il cliente può trovarsi davanti a una scelta contrattuale: versare la somma finale per tenere l’auto, restituire il veicolo oppure sostituirlo secondo le condizioni previste.
Per l’audit della cassa familiare interessano quindi tre scenari distinti:
- Acquisto definitivo: la maxi rata entra integralmente nel costo necessario per diventare proprietari.
- Restituzione: non si paga la somma finale destinata al riscatto, ma neppure si conserva l’auto. Il denaro già versato va letto come costo sostenuto per averla utilizzata nel periodo.
- Sostituzione: il vecchio contratto confluisce in una nuova operazione. Non è corretto trattare il passaggio come se cancellasse automaticamente l’impegno precedente: occorre separare i conti dei due veicoli.
Il Valore Futuro Garantito, dunque, non è uno sconto. È un valore contrattuale collocato alla fine del percorso. Per confrontarlo con un acquisto tradizionale bisogna decidere prima quale scenario si vuole misurare: uso temporaneo oppure proprietà finale.
Rate basse: bisogna moltiplicarle e aggiungere le spese
Una rata, da sola, non permette alcun calcolo serio. Servono il numero delle rate, il loro importo effettivo e le eventuali spese applicate durante l’incasso. La riga da riportare nel proprio prospetto è semplice:
totale del periodo = numero delle rate × importo della rata + costi ricorrenti non già inclusi
La precisazione finale evita il doppio conteggio. Se una spesa è già compresa nell’importo mensile, non va aggiunta una seconda volta. Se invece compare separatamente nel piano finanziario o nei documenti contrattuali, costituisce un’uscita ulteriore.
Qui emerge la differenza tra TAN e TAEG. Il TAN misura il tasso nominale applicato al capitale. Può essere pari a zero. Il TAEG considera invece il costo del credito includendo le voci previste nel suo calcolo. Il modulo contrattuale Fiditalia, per esempio, esplicita sia il TAN sia le spese d’istruttoria utilizzate per determinare il TAEG. È una dimostrazione documentale di un fatto molto concreto: interessi nulli non significano necessariamente pratica gratuita.
Il TAEG è quindi più informativo del TAN per confrontare due finanziamenti, ma non chiude l’audit. Restano da verificare l’anticipo, la maxi rata, gli eventuali servizi necessari per ottenere le condizioni pubblicizzate e il valore economico di una permuta. Sono elementi che incidono sulla cassa o sul patrimonio ceduto, anche quando non compaiono nella rata evidenziata.
Promozioni auto tasso zero: il caso dei 79 euro e del TAEG al 2,63%
Un caso reale consente di vedere il meccanismo senza costruire simulazioni. Nel dicembre 2025 Automoto.it ha riportato una promozione per una MG3 Standard presentata con “tasso zero”, rata da 79 euro e anticipo di 3.739 euro. Nella stessa offerta il TAEG risultava però pari al 2,63%.
Non occorre conoscere altre cifre per trarre la prima conclusione: il TAN a zero non rendeva nullo il costo complessivo del finanziamento. Se il credito fosse stato privo di ogni costo rilevante per il TAEG, quel valore non sarebbe stato del 2,63%.
Con i soli numeri della pubblicità, però, non si può calcolare il costo finale dell’auto. Mancano almeno il numero complessivo delle rate, l’eventuale maxi rata e il dettaglio degli oneri e dei servizi richiesti. Inventare questi dati produrrebbe un totale falso. La risposta corretta, davanti al cartello, non è indovinare: è riconoscere che la rata esposta rappresenta soltanto una delle uscite.
La distanza tra slogan e struttura economica non è una questione formale. L’AGCM ha inflitto complessivamente 1,6 milioni di euro di sanzioni a quattro imprese per offerte di automobili pubblicizzate “a costo 0”, vicenda ripresa da Cittadinanzattiva. Il dato non significa che ogni formula a tasso zero sia scorretta. Dimostra, però, che la rappresentazione del costo deve essere letta nella sua interezza e non attraverso una sola espressione commerciale.
L’audit in quattro momenti: firma, rate, scadenza e uscita
1. Alla firma
Si registrano l’anticipo versato, le spese d’istruttoria addebitate subito e il prezzo dei servizi necessari per accedere all’offerta. Se l’anticipo è coperto in tutto o in parte da una permuta, il valore riconosciuto al vecchio veicolo va trattato come denaro conferito all’operazione. Non esce dal conto corrente, ma esce dal patrimonio familiare.
2. Durante il finanziamento
Si sommano tutte le rate e gli eventuali costi ricorrenti separati. Il risultato va confrontato con il piano contrattuale, non con la sola cifra stampata nel materiale pubblicitario. In questa fase si verifica anche quali servizi siano realmente facoltativi e quali siano necessari per mantenere le condizioni economiche proposte.
3. Alla scadenza
Si inserisce la maxi rata se l’obiettivo è diventare proprietari. Se invece si considera la restituzione, il conto deve fermarsi alle somme effettivamente versate, chiarendo però che al termine non rimane il veicolo. Sono due risultati diversi e non vanno messi sullo stesso piano.
4. Alla restituzione o sostituzione
Si applicano soltanto rimborsi certi, espressamente quantificati e previsti dai documenti. Promesse eventuali, valutazioni future o benefici subordinati a una nuova operazione non devono ridurre il totale corrente. Il prospetto finale resta quindi:
anticipo + somma delle rate + maxi rata + costi e servizi necessari − rimborsi certi
Per misurare il sacrificio economico completo, al risultato si associa il valore della permuta eventualmente ceduta. Solo a quel punto si possono affiancare il TAEG, utile per leggere il finanziamento, e il costo necessario per ottenere la proprietà dell’auto.
Ignorare una sola di queste righe può trasformare una rata sostenibile in una scadenza scoperta troppo tardi. Il cartello parla del primo pagamento visibile; il contratto decide quanto denaro uscirà davvero.